GameStop vs Robinhood: Impactul micilor investitori

sursă foto: canva

Explicarea strategiei Short Trading

Short Trading (tranzacționarea în lipsă) este o strategie de tranzacționare folosită de investitori pentru a obține profit din scăderea prețului acțiunilor. Investitorul vinde acțiuni pe care nu le deține, cu scopul de a obține profit atunci când prețul acțiunilor scade.

Acest fenomen — tranzacționarea în lipsă (short trading) — înseamnă că investitorul vinde acțiuni pe care nu le deține, cu scopul de a obține profit la scăderea prețului. Micii investitori au decis însă să cumpere acțiuni GameStop și ale altor companii, crescând astfel prețul acestora și provocând o presiune financiară uriașă asupra marilor investitori.

Deși GameStop a fost cea mai cunoscută companie vizată de vânzările în lipsă, au existat și alte companii incluse în această strategie. Unele dintre ele sunt: AMC Entertainment Holdings, BlackBerry, Nokia, Bed Bath & Beyond, Express, Koss, Naked Brand Group, National Beverage și Tootsie Roll Industries. Din pură nostalgie, m-ar fi tentat să cumpăr acțiuni BlackBerry. Sistemul lor de operare și smartphone-urile de dinainte de lansarea iPhone-ului erau cele mai bune. BlackBerry Curve 8320 al meu era o piesă de calitate, nu doar ca hardware.

Consecințele scandalului GameStop au fost diverse. Pe de o parte, micii investitori au obținut câștiguri semnificative din investițiile lor, pe măsură ce prețul acțiunilor GameStop și ale altor companii a crescut. Pe de altă parte, marii investitori au suferit pierderi considerabile, deoarece au fost nevoiți să cumpere acțiuni la prețuri mai mari pentru a-și acoperi pozițiile scurte.

Mult zgomot pentru „ceva"

Scandalul GameStop și vânzările în lipsă au declanșat dezbateri despre reglementarea pieței și transparența tranzacțiilor. Acest caz a demonstrat, de asemenea, că și micii investitori pot avea un impact major asupra pieței atunci când se organizează și colaborează. Ca urmare a acestui scandal, au apărut noi oportunități pentru micii investitori, precum platformele de tranzacționare a acțiunilor care permit cumpărarea și vânzarea fără comisioane.

Este important de menționat că scandalul GameStop a fost unul foarte specific și nu înseamnă că micii investitori pot întotdeauna influența piața. Investiția în acțiuni rămâne riscantă și necesită o cunoaștere aprofundată a pieței și a instrumentelor de investiții.

Principalul inițiator a fost Keith Gill, cunoscut sub pseudonimul Roaring Kitty, care a declanșat cumpărarea unui număr mare de acțiuni GameStop. Gill, care era la acea vreme consilier financiar, și-a publicat online strategiile și analizele de investiții, inspirând mulți oameni să cumpere acțiuni GameStop. Cu toate acestea, acesta nu a fost singurul factor care a condus la achiziționarea acțiunilor. Au existat și alți factori, precum rețelele sociale, forumurile de discuții și grupurile de investiții, care au jucat un rol important în acest proces.

Conform sondajelor și analizelor din acea perioadă, în ultima săptămână au fost înregistrate peste 1.582.000 de tweet-uri și 1.465 de videoclipuri pe YouTube despre GameStop. Discuțiile de pe Twitter și YouTube au avut un potențial de aproape 10 miliarde de impresii și au generat în total aproape 12,8 milioane de interacțiuni sociale (like-uri, comentarii și distribuiri). Aceasta era deja o forță considerabilă. O influență semnificativă asupra pieței au avut-o și tweet-urile și firele de discuție ale lui Elon Musk și Chamath Palihapitiya. Acesta este un exemplu clar al modului în care rețelele sociale pot influența piața și cât de important este să urmărești discuțiile de pe aceste platforme.

Rolul Robinhood în scandalul GameStop

Cum s-a implicat platforma de tranzacționare Robinhood în controversă și cum s-a confruntat cu controlul restricțiilor sale de tranzacționare în timpul nebuniei GameStop? Situația din jurul GameStop a avut un impact semnificativ asupra companiei. În câteva zile, prețul acțiunilor GameStop a crescut cu peste 1.700%. Această creștere a fost susținută de fani care credeau că firma era în mod nedrept subevaluată de marii investitori care mizaseră miliarde pe scăderea prețului acțiunilor. Prețul acțiunilor GameStop a revenit la nivelul inițial după câteva zile.

sursă foto: canva

Platforma Robinhood, o aplicație de tranzacționare rapidă la bursă, a jucat un rol important în acest scandal. Aplicația oferea o interfață intuitivă, cu grafică plăcută. Un factor esențial era că, prin intermediul acestei aplicații, micii investitori puteau cumpăra și vinde acțiuni fără comisioane. O platformă ideală pentru micii investitori în perioada lockdown-ului, care a înregistrat o creștere a descărcărilor și a utilizării pentru tranzacționare.

Când haosul a izbucnit pe Wall Street și fondurile speculative pierdeau bani, deoarece erau nevoite să cumpere mai scump decât vânduseră pentru a returna acțiunile, firma Robinhood a reacționat restricționând cumpărarea acțiunilor GameStop, invocând drept motiv protejarea utilizatorilor față de riscul pierderilor. S-a dovedit că adevăratul motiv era că firma se proteja pe sine însăși, deoarece acoperirea unui volum atât de mare de tranzacții reprezenta un risc pentru ea.

Acesta a fost doar unul dintre motive; cel de-al doilea l-au reprezentat fondurile speculative Melvin Capital și Citadel. Citadel era unul dintre cei mai mari clienți ai Robinhood. Tocmai compania Citadel a investit în Melvin Capital și i-a aruncat acestei companii o salvare. De ce? Pentru că firma financiară Citadel procesează tranzacțiile financiare pentru Robinhood și din fiecare ia o fracțiune care, la milioane de tranzacții de cumpărare și vânzare, reprezintă sume mari de bani.

Câștigătorul acestui scandal este evident, dar cazul a demonstrat și un lucru: că forța micilor investitori nu trebuie subestimată este o forță care a zdruncinat, cel puțin pentru o clipă, lumea Wall Street. Unii au câștigat din acest scandal, dacă au cumpărat ieftin și au vândut la momentul de vârf. Dar entuziaștilor WallStreetBets nu asta le-a păsat. După acest scandal, s-au concentrat asupra argintului, a cărui valoare au ridicat-o la un nivel record.

Când bula se sparge

Prețul acțiunilor GameStop se situează în prezent la valoarea de 14,10 USD. Minimul istoric a fost de 2,75 USD, înregistrat în 2020, iar maximul intrazilnic a venit pe 28.01.2021, când acțiunile au atins valoarea de 483 USD, deși pe scurt timp au depășit 500 USD. Și astăzi puteți cumpăra acțiuni ale companiei GameStop, cel mai probabil doar din nostalgie, dacă sunteți fan al jocurilor pe suporturi fizice.

Dacă doriți să urmăriți povestea acestei companii și a scandalului care a zdruncinat pentru scurt timp lumea Wall Street, aveți posibilitatea de a viziona atât un documentar, cât și un film. Dumb Money urmărește contururile evenimentelor reale ale „short squeeze"-ului GameStop, când acțiunile retailerului de jocuri au crescut brusc.